教你读懂上市公司财务报表

驻马店市第二人民医院  牛莉

美国上市公司财务报表中出现的这些数字+英文究竟代表什么呢？如何读懂上市公司财务报表？

首先我们要了解的是，美国证监会规定上市公司公开披露各种信息时要提交统一格式的文件，又叫Form（一般翻成「表格」）。根据不同的情況要提交不同的表格，比较重要的是S-1（招股书）或F-1（外国公司招股书），10-K（年报）、10-Q（季报）、8-K（重大事件）。

1.Securities Offering Registration Statement（申请上市登记表）

当一家公司发行新的证券，SEC会要求其提交申请上市登记表，內容包括：

1）Disclosures about the securities being offered forsale

2)The relationship of the new securities to the company's other securities

3)Information similar to that filed in the annual filling

4)Audited financial statements

5)A description of business risk factors

美国与中国资本市场很大的区别是美国企业上市采用备案制，也就是最只要你的披露符合sec要求，营收规模等财务指标符合交易所要求就能上市。但是在美国上市不等于融资，符合条件证明你可以挂牌交易，但是想要融资必须有人愿意买你的股票，也就是说上市是公开融资的必要先决条件，但是上市不意味你能融到钱。

Initial Public Offerings首次公开募股。这是目前最为常见也是获得融资额最高的方式，企业从递交招股书S1文件（境外申请上市公司递交F1）到接受SEC问询，到进行路演定价直至交易所挂牌。

有些中国公司采用在美国注册后上市，这样由于形式上成为美国公司所以IPO也需要递交S1，如搜狐；借壳上市公司由于是将资产注入到美国壳公司，形式上也是美国公司，所以增发也是递交S1.